上交所回應光大証券“烏龍”事件若干市場關切問題

上海証券交易所今日在其微博平台召開網上新聞發布會，就光大証券“8·16事件”回答媒體提問、回應公眾關切。這是上交所首次舉行網上新聞發布會。

上交所新聞發言人通報了8月16日光大証券交易系統事故導致市場異常波動的情況，以及上交所處置這一事件的全過程，並回答了多家媒體的提問。

發現交易異常后，為何沒有採取臨時停市措施

上交所新聞發言人表示，這是基於現有的法律依據不充分，市場必要性不突出，參考了境外市場在類似情況下很少啟用臨時停市措施這一通行做法，以及我國資本市場建立以來臨時停市措施很少運用等幾點考慮。上交所新聞發言人稱，《証券法》第114條第1款規定：為維護証券交易正常秩序，交易所可以決定臨時停市並報告証監會。根據上交所相關業務規則，採取臨時停市主要針對因不可抗力、意外事件、系統入侵等造成的無法正常開始交易、無法連續交易、交易結果出現嚴重錯誤、交易無法正常結束等情形。而光大証券異常交易事件難以歸為上述情形。一旦動用臨時停市措施，可能面臨依據不足、標准不明等質疑。另外，本次異動時間較短，且市場傳聞眾多，原因待查，臨時停市的事由和必要性一時難以判斷。另一方面，當天是股指期貨合約交割日，如實施臨時停市措施，將對期貨市場影響較大。

事件發生后，為何沒有主動發布提示性公告

面對此次事件發生后，上交所按照慣例沒有採取主動發布提示性公告的方式進行處置。上交所新聞發言人稱，此次事件異常特征的預警信息是累計漲幅，事后分析和市場關注的是光大証券自營賬戶2分鐘內申報訂單的數量巨大，但其每筆申報無論價格還是數量均在上交所《交易規則》所規定的申報價格和申報數量范圍內，被系統接收並瞬間成交。同時，其巨量買入訂單，均使用了“最優五檔即時成交剩余撤銷申報”的市價訂單類型，未出現虛假申報撤單情形。上交所發言人稱，從成熟市場的實踐看，由於訂單價格錯誤相對容易判斷，因此對於錯價型“烏龍”交易，相關交易所通常會及時發布提示性公告。而由於對訂單數量錯誤的交易異常，交易所在短時間內難以判斷是否為其真實交易意願或“烏龍”操作，因此對於錯量型“烏龍”交易，相關交易所通常不作特別公告。