上交所回应光大证券“乌龙”事件若干市场关切问题

上海证券交易所今日在其微博平台召开网上新闻发布会，就光大证券“8·16事件”回答媒体提问、回应公众关切。这是上交所首次举行网上新闻发布会。

上交所新闻发言人通报了8月16日光大证券交易系统事故导致市场异常波动的情况，以及上交所处置这一事件的全过程，并回答了多家媒体的提问。

发现交易异常后，为何没有采取临时停市措施

上交所新闻发言人表示，这是基于现有的法律依据不充分，市场必要性不突出，参考了境外市场在类似情况下很少启用临时停市措施这一通行做法，以及我国资本市场建立以来临时停市措施很少运用等几点考虑。上交所新闻发言人称，《证券法》第114条第1款规定：为维护证券交易正常秩序，交易所可以决定临时停市并报告证监会。根据上交所相关业务规则，采取临时停市主要针对因不可抗力、意外事件、系统入侵等造成的无法正常开始交易、无法连续交易、交易结果出现严重错误、交易无法正常结束等情形。而光大证券异常交易事件难以归为上述情形。一旦动用临时停市措施，可能面临依据不足、标准不明等质疑。另外，本次异动时间较短，且市场传闻众多，原因待查，临时停市的事由和必要性一时难以判断。另一方面，当天是股指期货合约交割日，如实施临时停市措施，将对期货市场影响较大。

事件发生后，为何没有主动发布提示性公告

面对此次事件发生后，上交所按照惯例没有采取主动发布提示性公告的方式进行处置。上交所新闻发言人称，此次事件异常特征的预警信息是累计涨幅，事后分析和市场关注的是光大证券自营账户2分钟内申报订单的数量巨大，但其每笔申报无论价格还是数量均在上交所《交易规则》所规定的申报价格和申报数量范围内，被系统接收并瞬间成交。同时，其巨量买入订单，均使用了“最优五档即时成交剩余撤销申报”的市价订单类型，未出现虚假申报撤单情形。上交所发言人称，从成熟市场的实践看，由于订单价格错误相对容易判断，因此对于错价型“乌龙”交易，相关交易所通常会及时发布提示性公告。而由于对订单数量错误的交易异常，交易所在短时间内难以判断是否为其真实交易意愿或“乌龙”操作，因此对于错量型“乌龙”交易，相关交易所通常不作特别公告。