热点聚焦：巨额居民储蓄折射社保不健全

中国人往银行存钱已创造出几个世界之“最”。央行最新数据显示：到8月份，我国居民储蓄余额连续3个月突破43万亿元，位于历史最高位，已成为全球储蓄金额最多的国家；人均居民储蓄超过3万元，是人均储蓄最多的国家；居民储蓄率超过50%，是全球储蓄率最高的国家。专家指出，过高储蓄率并非好事，暴露出消费低迷，内需乏力等经济问题。同时也说明百姓对未来缺乏安全感，寄希望于增加储蓄防范风险的心理。政府未来应在教育、医疗、养老等方面加大财政投入，减少居民预防性存款。

【钱不多才不敢随便花】

我国居民储蓄过去10年来呈直线上升。据统计，2003年9月、2008年8月、2010年12月和2013年1月分别突破10万亿元、20万亿元、30万亿元和40万亿元大关，且每突破一个10万亿元大关所用时间不断缩短。

住房、教育、医疗都涨价，未来收入增长却没底。与储蓄持续上涨形成对比的是，居民消费率却下跌到35%的低谷。大家有钱不敢花，主要原因是老百姓对未来缺乏安全感而促使预防性储蓄增加。

“除了收入的正常增加外，居民储蓄之所以出现如此快速的增长，主要是由于百姓对未来不确定性的增加。最近10年来，我国居民在购房、教育、医疗等家庭大额支付领域的需求增多，促发居民预防性储蓄行为的增加。”中国人民大学经济学院副院长王晋斌说。

高储蓄还反映出居民收入整体偏低，不愿随便花钱；居民投资渠道少，只有把钱存进银行；还有就是社会保障制度不够完善。专家指出，如果教育、医疗、住房等社会保障健全，广大居民也不会选择通过储蓄来保障未来。

【“小百姓补贴大银行”】

凡事过犹不及。专家指出，一定规模的储蓄意味着有更多潜力进行投资促进经济增长，但过高的储蓄则说明消费低迷，内需乏力，经济内生动力不足，储户利益也受一定侵损。

目前我国居民储蓄率远远高于世界20%左右的平均水平，这在一定程度上表明积累和消费的比例失调。有关报告指出：储蓄高增长在一定程度上制约了最终消费的实现，影响了最终消费需求的增长。

如果总供给的增长快于总需求的增长，长期下去将不利于短期宏观经济均衡和长期经济的稳定增长。国家信息中心首席经济师范剑平认为，高储蓄率必然导致高投资率，也就造成了产能过剩的局面，而我国连续多年高增长的投资依然无法完全吸收过高的储蓄率，而高投资率所形成的产能又不能被国内消费吸纳，这就形成了我国对外贸易顺差较大，而国内需求相对不足的局面。

高储蓄还造成风险向银行集中，如果储蓄转化投资的效率不高，就有可能导致银行业的风险累积，对我国金融系统乃至整个国民经济健康稳定发展都有影响。

在当前负利率状态下，储户把大多数收入存进银行会面临一定的损失。“居民以较低的利息把钱存入银行，但银行却可以以较高的利率发放贷款，客观上造成了‘小百姓补贴大银行’的不合理现状。此外，负利率状况下，高额储蓄客观上也给储户利益带来一定的侵损。” 王晋斌说。

【提高居民收入拓宽投资渠道】

如何改变高储蓄现状？“未来亟须加大社会安全网建设，政府应在教育、医疗、养老等方面加大财政投入，减少普通居民预防性存款。”王晋斌建议。

此外，提高居民收入，让百姓有更多钱敢去消费。北京学者智欣认为，收入分配改革的另一项任务，是要在再分配中改变“强政府弱居民”态势，提高居民收入在国民收入分配中的比重。这要求政府合理运用累进税率、提高个税起征点、结构性减税等税收手段，将高收入阶层的部分收入转化为普通居民的“收入”。更关键的是，政府要加大转移支付力度，增加在公共服务和民生领域的消费支出，大幅度压缩包括“三公”经费等行政经费，将更多政府收入转化为普通居民的“收入”。

专家还建议，应进一步拓宽百姓投资渠道，加快发展直接投资，增加居民财富的保值增值途径。同时，完善和规范信用体系，推动消费信贷全面普及；优化消费环境，规范市场秩序，提供多层次消费产品，提升居民的消费能力。（记者 罗 兰）