商業養老險，護老而無憂

　　6月21日，國務院第177次常務會議原則通過了《關於加快發展商業養老保險的若干意見》，明確將全面推動商業養老保險的發展，包括支持商業保險機構為個人和家庭提供差異化養老保障，發展老年人意外傷害、長期護理養老保險，建立醫養結合等養老服務保障體系﹔加快個人稅收遞延型商業養老保險試點，支持商業養老保險機構參與基本養老保險基金管理，等等。保險業如何把這些好政策轉化為實實在在的民生紅利？保監會副主席黃洪在23日的國務院新聞辦政策吹風會上，對相關問題作了闡述。

　　養老“第三支柱”的短板必須補

　　黃洪指出，從國際上來看，養老保障體系大多由政府、企業、個人三方共同承擔建設。“第一支柱”由政府發起並承擔責任，在我國是基本養老保險制度﹔第二支柱一般由企業發起，企業和職工共同繳費，主要體現為企業年金﹔第三支柱是個人自願建立的養老計劃，以居民投保商業養老保險為主。我國的養老保障體系中，目前基本養老“全覆蓋、保基本”的目標已初步實現，但二、三支柱發展相對滯后，距離“多層次、可持續”還有一定的差距。

　　黃洪介紹，2016年，具備養老功能的人身保險保費收入為8600億元，在人身保險保費收入中的佔比為25%﹔其中退休后分期領取的養老年金保險保費收入為1500億元，在人身保險保費收入中佔比僅為4.4%。而在美國、英國、加拿大等國，前一數字約為50%，后者超過35%。相比之下，我國商業養老保險這個“第三支柱”嚴重滯后於經濟社會的發展，需要盡快補短板。

　　黃洪強調，商業養老保險具有長期鎖定、終身領取、互助共濟以及以合同契約形式呈現等特點，與儲蓄、理財有本質區別。“二者收益方式也不相同。銀行計單利，商業養老保險計復利。”黃洪舉例說，某人30歲投保，每月繳費1000元，至60歲，共繳費36萬元﹔按年保証收益3.5%復利計算，60歲退休時賬戶資金達61.8萬元，每個月可領取2746元，至85歲，共可領到82.4萬元。

　　稅延養老保險試點的准備工作已就緒

　　我國商業養老保險發展為何滯后？

　　黃洪認為，保險業自身還存在精算技術水平不足、經營與監管類人才不足等問題，導致產品服務同質化現象嚴重，不能滿足居民保障需求。從外部環境看，全社會的商業保險意識還不高、相關政策支持力度不夠、居民整體投保能力不足也制約著該項業務做強做大。“發揮稅收政策的杠杆作用，來撬動商業養老保險這個大市場，這是一條國際經驗。但是我們過去沒有這項政策，這次《意見》明確了該項政策並強調加快落實。”

　　黃洪表示，保險業已做好稅延養老保險試點的准備工作。在監管規制方面，已經有了一個初步的框架，研發了稅延型養老保險產品的示范條款﹔在信息技術保障方面，已責成中國保險信息技術公司開發稅延養老保險試點信息系統。“一旦政策出台，保險業就可以有效地銜接這項政策的落地。”

　　強化監管，珍惜百姓養老錢、活命錢

　　商業養老保險繳費和領取時間跨度比較長，資金安全眾所關注。如何確保老百姓的養老錢、活命錢能夠得到有效、安全的管理？黃洪表示，監管工作將在以下三方面著力：

　　一是強化保險機構資質要求。將綜合考察精算技術水平、人才隊伍儲備、投資管理能力、風險管控能力、償付能力、股東可持續增資能力等情況進行評估，設定較高的准入門檻。

　　二是加強資金投資運作監管。除了堅持一般商業保險資金運用的基本規則制度之外，監管部門還將逐步制定一套“特別規矩”，強化資產負債的匹配管理，健全定量評估、定性評估以及壓力測試等規則制度，強化對資金運用的風險監測和預警機制的建設。

　　三是完善商業養老保險資金投資的支持政策。這部分險資主要投向風險相對較低、回報比較穩健的領域。下一步，保監會將加強與相關部委的溝通聯系，為商業養老保險資金服務國家戰略、投資重大項目、支持民生工程建設提供綠色通道和優先支持。

　　《 人民日報 》（ 2017年06月24日 06 版）